애플 등 글로벌 톱10과 국내 우량단기채로 '안정적 투자' [이런 펀드 어때요?]

유리글로벌 톱 10 주식과단기채 펀드
퇴직연금 안전자산에 포함 가능
올 목표 수익률 5% 내외 기대

국내외 주식 변동성이 커지면서 투자처에 대한 개인투자자들의 고민도 커지고 있다. 유리자산운용은 어렵고 불확실한 장이 지속될 수록 수익률 방향성이 명확한 자산에 투자할 필요가 있다고 판단, 지난해 8월 유리글로벌 톱 10(Top10) 주식과단기채 펀드를 출시했다. 이 펀드는 글로벌 초우량 종목과 국내 우량단기채를 담은 펀드다. 최근 3개월 코스피가 지지부진한 동안에도 2%대의 수익률을 올렸다. 투자위험등급이 '보통위험'인 4등급 상품이기에 퇴직연금 대안으로도 눈여겨볼 만 하다.

■글로벌 우량주 10개+국내 우량 단기채

9일 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 유리글로벌Top10주식과단기채펀드의 최근 3개월간 수익률(기준일 1월 6일)은 2.76% 수준이다. 수익률이 높지는 않지만 같은기간 코스피는 2021년 10월 6일 2908.31에서 2920.53로 횡보했다.

펀드는 지난해 8월 2일 설정됐으며 트랙 레코드를 쌓는 시작 단계에 있다. 펀드 수탁고는 390억원 수준이다.

유리글로벌Top10주식과단기채펀드의 운용을 맡고 있는 안재정 펀드 매니저는 "이 펀드는 누구나 갖고 싶어하는 전세계 최고 우량주 10개와 국내 우량 단기채에 투자한다"고 말했다.

펀드에서 편입되는 Top10 종목은 기본적으로 글로벌 주식시장에서 시가총액 상위 30위 이내의 기업들을 대상으로 하며 현재 애플, 구글, 마이크로소프트, 아마존, 엔비디아 등이 편입된 상태다.

그는 이들 종목을 향후에도 실적 지속가능성이 높은 초대형 성장주로 꼽으며 "금리인상 시 수혜가 예상된다"고 설명했다.

해당 펀드에 편입된 주식은 변동 없이 계속 투자되는 것은 아니다. 분기별 리밸런싱 과정을 거쳐 주가 상승 모멘텀이 떨어진 종목들은 다른 종목으로 교체된다.

안 매니저는 "분기별 실적 발표치를 체크해 향후 전망이 좋은 종목들로 10개 종목을 선정하게 된다"면서 "다만, 아람코(사우디아라비아)나 알리바바(중국) 등 국가적 이슈가 있는 종목들은 사전에 배제된다"고 설명했다.

채권 부문에서도 금리 인상으로 인해 투자 채권의 평균 이자수익이 연 2% 내외로 상승할 것으로 기대되는 상황이다.

그는 "기존 채권혼합형 펀드는 채권을 주로 투자하면서, 특정 한 종목 또는 공모주를 투자한다. 또 일반 주식포트폴리오를 단순히 20~30% 수준으로 담는 형태가 많다"면서 "이러한 구조로 인해 펀드는 특정 종목에 의해 펀드 성과가 좌우될 수 있다"고 지적했다. 이어 "그러나 이 펀드는 특정 주식에만 의존하지 않는 동시에, 최고의 성장성을 가진 기업의 주가 상승을 통해 성과를 낸다"고 강조했다.

올해 목표 수익률에 대해 묻자 그는 5% 내외 수준으로 예상했다. 안 매니저는 "아마존, 마이크로소프트, 엔비디아 등 글로벌 초우량주들은 올해에도 연간 15% 이상 성장할 것"이라고 내다봤다. 이어 "30% 비중을 갖는 주식투자 부문에서 연 4.5% 내외의 기여수익률이 예상되며, 70% 비중을 갖는 채권투자 부문에서 현재 기준 약 1.4% 내외의 기여수익률이 예상된다"고 말했다.

즉 두 개의 투자수익률을 합하면 비용과 보수 등을 공제하고 약 5% 내외의 수익률이 예상된다고 전했다.

■안정적 성향 투자…"퇴직연금 대안 가능"

올해 주식 시장에 대해 안 매니저는 "올해 글로벌 경기가 여전히 상승국면에 놓일 것으로 보여 주식투자에 대한 선호도가 지속될 것"이라면서 "(이 펀드에) 6개월 이상의 꾸준한 투자를 지속한다면 연간 목표수익률에 크게 벗어나지 않는 수익률을 거둘 수 있을 것"이라고 말했다.

그는 "유리글로벌Top10주식과단기채펀드는 기존에 공모주펀드나 주가지수연계펀드(ELF) 등을 투자했던 안정적 투자성향을 가진 투자자들에게 적합한 상품"이라고 전했다.

특히 투자위험등급이 '보통위험'인 4등급 상품이기에 고령자도 투자하기에 무리가 없다는 점을 강조했다.

안 매니저는 "이 펀드는 안정적인 퇴직연금 투자 대안이 될 수 있다"면서 "특히 퇴직연금 내 안전자산으로 채워야 하는 30% 의무 비율 내의 펀드로도 좋은 선택이 될 수 있다"고 강조했다. 그는 '절대로 해서는 안 되는 투자가 내가 잘 알 수 없는 투자'라고 한 워런 버핏의 말을 인용하며 "투자 대상 자산이 쉽고 명확하다는 것은 수익률의 예측가능성이 높다는 것을 의미한다.

시장이 어려울수록 복잡한 운용전략을 가진 펀드가 최선의 펀드는 아님을 상기할 필요가 있다"고 조언했다.

[e-mail] 김현정 기자