증권사 1조원 적자내고, 수익률도 줄어.. 하반기 ELS·DLS 시장도 우려

[파이낸셜뉴스] 올 상반기 파생결합증권(ELS·DLS) 발행액이 20조원 넘게 줄었다. 증권사의 ELS(주가연계증권)·DLS(기타파생결합증권)손익도 1조원 적자로 돌아섰다. 코로나19로 인해 글로벌 증시가 급락한데 따른 것이다.

ELS·DLS는 주가·금리 등의 가격에 연동돼 투자 수익이 결정된다. 코로나19로 인한 증시 변동성 확대되고 있는 만큼 투자자의 각별한 주의가 요구된다.

22일 금융감독원에 따르면 올 상반기 ELS·DLS 발행액은 42조1000억원으로 전년동기 대비 20조4000억원(32.6%) 감소했다. 이중 ELS 발행액은 31조6000억원으로 전년동기 대비 16조원(-33.6%) 감소했다.

원금보장형(8조2000억원)은 2조6000억원(46.4%) 증가했지만, 원금비보장형(23조3000억원)이 18조7000억원(-44.5%) 감소한 영향이다.

원금비보장형이 줄어든 것은 코로나19로 글로벌 증시가 급락하는 과정에서 조기 상환이 감소했기 때문으로 분석됐다. 발행 형태별로 지수형 ELS 발행액의 전체 중 비중은 83.7%(26조4000억원)로 6.2%p 감소했다. 개별주식을 편입한 종목·혼합형 ELS 비중은 전체 중 16.3%(5조1000억원)로 6.1%p 증가했다.

종목·혼합형 ELS 발행 중 기초자산으로 편입된 국내주식은 삼성전자(2조6400억원), 한국전력(1조7600억원), SK텔레콤(7800억원) 순이다. 해외주식은 엔비디아(700억원), 넷플릭스(500억원), 마이크론(500억원) 순이다.

상반기 기초자산별 발행액은 S&P500(20조1000억원), EuroStoxx50(19조3000억원), HSCEI(12조7000억원), KOSPI200(10조7000억원) 순이다.

ELS 상환액은 24조2000억원으로 전년동기 대비 19조4000억원(-44.5%) 감소했다. 지난 6월말 ELS 발행잔액은 77조2000억원으로 전년 대비 1조1000억원(3.0%) 증가했다.

DLS(기타파생결합증권) 발행액은 10조5000억원으로 전년동기 대비 4조4000억원(-29.5%) 감소했다. DLS 상환액은 16조6000억원으로 3조8000억원(29.7%) 증가했다. 6월말 DLS 발행잔액은 30조4000억원으로 10조원(-24.8%) 줄었다.

올 상반기 ELS 투자수익률은 연평균 3.3%로 전년동기 대비 1.6%p 감소했다. 같은 기간 DLS 투자수익률은 연평균 0.9%로 2.4%p 줄었다.

증권사의 파생결합증권 발행·운용 손익은 전년동기 대비 1조4000억원 줄면서 1조원 적자로 전환됐다. 금감원은 "글로벌 주요 증시 불확실성이 커지면서 증권사들이 헤지자산 거래 어려움으로 대규모 손실을 본 것으로 추정된다"고 설명했다.

금감원 관계자는 "종목형 ELS는 코로나19 확산 등 증시 불확실성이 큰 상황에서 시장 급락시 투자자 손실이 발생할 가능성이 크다"며 "특정 기초자산에 대한 쏠림현상, 순유출입규모 추이 등에 대해 위험관리지표를 활용해 지속적으로 모니터링할 것"이라고 말했다.

[e-mail] 김서연 기자