쌍용차 운명의 9월..본입찰 15일

[파이낸셜뉴스] 쌍용차의 운명이 9월에 갈린다. 3900억원 규모의 공익채권 등을 포함해 8000억~1조원 규모 인수자금과 함께 전기차 양산을 위한 CAPEX(고정자산 구매·설비투자 등 자본적 지출) 투자를 할 수 있는 새로운 주인을 찾을 전망이다.

17일 투자은행(IB) 업계에 따르면 쌍용차 매각주간사 EY한영은 오는 9월 15일 매각 본입찰을 실시한다.

9월 우선협상대상자를 선정하고, 10월까지 가격협상을 마무리 짓고 11월에 계약을 체결한다는 목표다.

앞서 예비입찰에는 미국 자동차 유통업체 HAAH오토모티브가 새 법인 카디널 원 모터스, 에디슨모터스-키스톤PE, 케이팝모터스(케이에스 프로젝트 컨소시엄), 박석전앤컴퍼니, SM(삼라마이더스)그룹, 월드에너시, INDI EV, 퓨처모터스 컨소시엄(하이젠솔루션 외 3개사), 이엘비앤티가 참여했다.

이후 추가적으로 매수 희망을 밝힌 원매자들을 포함해 11곳이 경쟁한다. 이 중 실제로 실사를 진행하는 곳은 5~6곳 가량이다.

SM그룹은 11년 전인 2010년에 쌍용차가 매물로 나왔을 때 관심을 보였지만, 자금력 부족으로 철회했다.

이번에는 다르다는 것이 우오현 SM그룹 회장의 입장이다.

우 회장은 "차입없이 그룹의 유동성을 활용하는 방안을 추구한다. SM그룹은 해운 등의 호조로 올해만 유동성을 1조원 가량 확보 할 수 있는 것으로 예상되는 상황"이라고 밝혔다.

HAAH는 지난해부터 쌍용차 인수에 관심을 보인 원매자다. 미국내 판매망을 보유하고 있다는 점에서 수출을 통한 정상화을 도모할 수 있다.

다만 인수 후 갚아야 할 3700억원 규모의 공익채권 등에 부담을 느끼고 있다. 3700억원 중 1200억원은 밀린 임금으로 바로 갚아야 한다. 나머지는 어음 활용이 가능한 것으로 전해졌다.

에디슨모터스는 지난해 매출액이 897억원, 부채 비율은 지난해 말 기준 400%가 넘는 곳이다. 임직원 수는 180여명으로 중소기업에 해당한다.

하지만 에디슨모터스는 국내 사모펀드(PEF) 운용사 키스톤PE(프라이빗에쿼티), KCGI와 손잡으면서 실탄을 완비했다.

재무적투자자(FI)를 통해 인수 자금의 절반이 넘는 8000억원 이상을 조달 받을 수 있을 것으로 보고 있다.

TG인베스트먼트와 쎄미시스코는 운영 전략 등을 함께하는 전략적투자자(SI)로 참여한다.

강성부 KCGI 대표는 "쌍용차는 지속적으로 3000억~4000억원의 적자가 누적된 회사"라며 "이런 회사가 살아나려면 큰 혁신이 필요한 만큼 우리나라 전기버스 1위 사업자로 올라선 에디슨모터스가 적임자라고 생각한다"고 말했다.

[e-mail] 강구귀 기자