“부채·자산 변동성 관리”···키움운용, OCIO ALM 시스템 개발

[파이낸셜뉴스] 키움투자자산운용이 선진화된 자산배분 기법을 도입한 외부위탁운용관리(OCIO) 자산부채종합관리(ALM, Asset Liability Management) 시스템을 자체개발 했다. 퇴직연금 자산운용 컨설팅 수준 및 수익률 향상이 본격 이뤄질 전망이다.

20일 자산운용 업계에 따르면 키움운용은 주요 거시경제 변수 향후 10년 시나리오 및 선진 자산배분 기법을 반영해 ALM 시스템을 내놨다.

자산부채종합관리는 금리에 민감하게 변동하는 퇴직부채 특성을 자산운용에 적용해 부채와 자산 변동성을 통합 관리하는 운용기법을 의미한다.

DB형 퇴직연금은 기업 투자성향 및 퇴직부채 속성에 따라 다양한 상품으로 운용할 수 있지만, ALM 시스템 및 운용 전문성 부족 등으로 원리금 보장형상품 운용에 치우쳐 있단 지적을 받아 왔다.

실제 지난해 말 기준 DB형 퇴직연금 적립금 192조4000억원 중 원리금보장형 상품이 95.5% (184조5000억원)를 차지하고 있다.

또 지난해 4월부터 상시 근로자 300인 이상 DB형 퇴직연금 가입기업은 사내 ‘적립금 운용위원회’를 설치하고, 매년 1회 이상 적립금 운용목적 및 방법과 목표수익률 등 내용을 포함하는 ‘적립금 운용계획서(IPS)’를 작성해야 한다.

이번 ALM 시스템 개발에는 이 같은 이유도 있다.

DB형 퇴직연금 적립금 운용계획서 관련 자산운용 컨설팅을 적극 지원하기 위함이라는 뜻이다. 기업 퇴직부채 특성을 고려한 장기·다각적 분석 정보를 제공함으로써 안정적 운용에 도움을 줄 수 있을 예정이다.

이 시스템과 연계해 ‘키움 OCIO 타겟리턴 안정형/성장형’ 공모펀드도 선보였다. 해당 펀드는 수익과 위험 원천이 되는 요소를 기반으로 한 자산배분을 통해 퇴직연금에 적합하게 운용 중이다.

배상현 키움운용 OCIO솔루션 팀장은 “급변하는 금융환경에 선제적으로 대응하고 원리금보장상품 위주 시장에서 벗어나 공사모 OCIO 시장 활성화를 위해 키움 ALM 시스템을 적극 활용할 것”이라고 설명했다.

[e-mail] 김태일 기자