심텍, 신규 수주 증가 추세... 실적 우상향 지속-SK

[파이낸셜뉴스] SK증권은 12일 심텍에 대해 메모리 기판 회복세가 빠르게 나타나고 있으며, 실적 우상향 추세가 계속되고 있다고 밝혔다. 이에 투자의견 '매수'를 유지하고, 목표가를 기존 4만1000원에서 4만9500원으로 상향 조정했다.

박형우 SK증권 연구원은 "예상보다 메모리 기판 회복세가 가파르다"며 "올해 MCP(모바일메모리 및 SSD용 패키징기판) 효과 덕분"이라고 말했다.

이어 박 연구원은 "올해 MCP 매출 추정치를 기존 5267억원에서 6052억원으로 상향조정한다"며 "MCP기반 산업 내 심텍 점유율이 상승하고 있다"고 설명했다.

박 연구원은 심텍의 영업이익 추정치도 기존 10억에서 31억원으로 상향했다.

박 연구원은 "저부가 제품군인 BOC와 HDI 기판의 매출은 감소하고 FCCSP와 MCP 제품군의 수요가 회복되고 있다"며 "지난해 초부터 극단적인 재고조정과 단가인하에 따른 기저 효과가 존재하고, 신규 수주는 증가 추세에 있다"고 강조했다.

그러면서 박 연구원은 "메모리 비중이 높은 기업에 대한 옥석가리기가 필요한 시점"이라며 "저점 매수 전략을 제시한다"고 강조했다.

[e-mail] 김찬미 기자