하이트진로, 3분기 영업이익 대폭 개선 전망-IBK

[파이낸셜뉴스] IBK투자증권은 9일 하이트진로에 대해 가격 인상 효과와 마케팅비 절감 등에 힘입어 이익 개선세가 이어질 것으로 판단했다. 이에 투자의견 ‘매수’와 목표주가 2만7000원을 유지했다. 전 거래일 종가 기준 하이트진로 주가는 2만500원이다.

김태현 IBK투자증권 연구원은 하이트진로의 올해 3·4분기 매출액을 6835억원, 영업이익은 704억원으로 추정했다. 이는 전년 동기 대비 각각 4.4%, 62.0% 증가한 수치다.

김 연구원은 “맥주 소비 위축세가 여전해 외형 성장 기대감은 제한적이나 가격 인상, 마케팅비 절감 등으로 큰 폭의 이익 개선 흐름은 지속될 것”이라고 평가했다.

부문별로 보면 맥주 매출액은 전년 같은 기간보다 2.1% 줄어든 2307억원으로 예상됐다.

김 연구원은 “필라이트 이슈에 따른 출고 조절은 상당 부분 마무리된 것으로 보인다”며 “다만 시장 감소세가 여전함을 고려하면 소폭의 매출 하락이 예상된다”고 짚었다.

소주의 경우 매출액과 영업이익은 전년 동기 대비 각각 8.8%, 83.7% 늘어난 3890억원, 576억원으로 예측됐다.

김 연구원은 “여태껏 수출 물량은 현지 대형마트와 편의점 중심으로 유통됐는데 향후 유흥 채널로 판로를 확대해 나갈 것”이라며 “베트남 소주 공장은 내년 건축공사를 시작해 그 이듬해 하반기 시운전 이후 2027년 본격 생산에 돌입할 것”이라고 말했다.

[e-mail] 김태일 기자