고려아연, 4000억 CP 발행… MBK, 영풍서 3000억 차입

경영권 분쟁을 겪고 있는 고려아연과 영풍·MBK파트너스가 각각 수천억원의 자금을 조달하며 실탄확보 경쟁에 나섰다. 영풍은 MBK파트너스에 공개매수 결제를 위한 자금 3000억원을 지원한다. 고려아연도 기업어음(CP) 발행을 통해 4000억원을 확보한다.

25일 영풍은 고려아연 공개매수에 나선 MBK파트너스에 최대 3000억원의 자금을 제공한다고 공시했다. 이는 지난해 자기자본의 7.0% 수준이다.

자금은 MBK파트너스의 특수목적법인(SPC) 한국기업투자홀딩스가 대여하는 방식이다. 한국기업투자홀딩스는 지난달 28일 설립됐다.

영풍 관계자는 "대여대상의 공개매수 결제자금 조달 및 기타 투자활동을 위한 자금대여"라며 "구체적인 대여 실행액은 대여 상대의 인출요청에 따라 정해진다"고 밝혔다.

무차입 경영 기조를 이어온 고려아연도 이례적으로 CP 발행을 통해 4000억원을 확보한다. 고려아연은 지난 24일 2000억원 규모의 CP를 발행한 데 이어 27일 추가 CP 발행을 통해 2000억원을 조달할 계획이라고 밝혔다. 고려아연은 이번 CP 발행이 운영자금 마련을 위해 예정된 일정이라고 설명했다. 그러나 시장에서는 이 자금이 영풍·MBK의 공세에 맞서 경영권 방어를 위한 용도로 활용될 수 있을 것이란 예상이 지배적이다.

고려아연은 또 전날 산업통상자원부에 국가핵심기술 판정신청서를 제출했다고 밝혔다. 국가 예산이 들어간 국가핵심기술 보유 기업은 경제안보상 이유로 정부 승인이 있어야 외국 기업에 인수될 수 있다. 고려아연이 영풍 측의 인수합병을 막아 핵심 국가기간기업을 지켜야 한다는 명분을 강화하기 위한 차원의 행보다. 고려아연 기술이 국가핵심기술로 지정되면 정부가 외국 기업에 의한 인수합병을 승인할 권한을 갖게 돼 분쟁 구도의 판도가 바뀔 수 있다. 고려아연 보유 기술이 국가핵심기술로 지정될 때 해외 투자자 자금이 포함된 사모펀드 MBK와 영풍의 고려아연 인수에 곧바로 영향을 줄 것인지는 아직 확실치 않다.

정부는 그간 영풍·MBK와 고려아연 간 경영권 분쟁이 시장 상황이라는 점에서 일단 관망하는 태도를 보였다 MBK파트너스는 자사를 '한국 토종 사모펀드'로 규정하면서 일각에서 자신들을 '중국계 자본'으로 '마타도어(흑색선전)'하고 있다고 해명한 바 있다. MBK가 고려아연 공개매수에 활용되는 바이아웃6호 펀드서 중국계 자본 비중은 5% 안팎이다.

현재 MBK는 중국 매각 계획은 없다는 기본 입장을 강조하고 있는 상황이다.

[e-mail] 홍요은 박신영 기자