"카카오, 지속되는 영업 부진" 목표가↓ - 흥국

[파이낸셜뉴스] 흥국증권이 지속되는 내수와 광고 불황 타격 영향으로 카카오 목표주가를 5만원으로 내려잡았다. 투자 의견은 '매수'를 유지했다.

8일 김지현 흥국증권 연구원은 "글로벌 동류 기업(peer)의 12개월 주당 순이익(PER) 전망치가 일부 낮아진 점과 동사 별도 이익률 감소로 인한 톡비즈 및 포털 부분의 타깃 영업이익률을 조정한 것이 하향의 이유"라고 밝혔다.

카카오는 3·4분기 매출액 1조9215억원, 영업이익 1305억원을 기록했다. 톡비즈 광고매출은 2920억원이었다.

플랫폼 기타 부문 매출은 3598억원을 기록했다.

하지만 김 연구원은 카카오의 대화형 인공지능(AI) 서비스 '카나나'에 대한 기대감을 드러냈다.

카카오는 '카나나'를 카카오톡과 분리한 별도 앱으로 출시할 계획이다. '카나'와 '나나'로 분리된 두 AI가 이용자와 상호작용하는 형태다.

김 연구원은 "개인의 일정과 맥락을 이해하면서 대화 형식을 사용하는 AI에이전트 도구로 사용될 것"이라며 "수익화 모델은 구독형이 될 가능성이 높다"고 판단했다.

[e-mail] 이승연 기자