루이뷔통·에르메스 담았다… 명품, 사지말고 투자하세요
2022.05.08 19:06
수정 : 2022.05.08 19:06기사원문
■루이뷔통·에르메스·구찌에 투자하는 펀드, 꾸준한 성장
8일 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 IBK럭셔리라이프스타일증권투자신탁(이하 IBK럭셔리펀드)의 최근 한달 수익률은 -8.34%(기준일 5월 5일)를 가리키고 있다.
최근 국내외 증시가 부진하면서 이 펀드 역시 마이너스 수익률을 피해가진 못했다. 그러나 IBK럭셔리펀드의 최근 3년 누적 수익률은 40.89%, 5년 누적 수익률은 70.29% 수준에 이른다. 설정일(2007년 2월 20일) 이후 누적 수익률은 274.06% 수준이다.
IBK운용은 이 펀드의 수익을 제대로 누리려면 최소 2~3년의 투자 기간이 필요하다고 조언했다.
이 펀드의 운용을 맡고 있는 황재희 IBK자산운용 펀드매니저는 "이 펀드가 투자하는 럭셔리 관련 기업들은 대부분 유럽과 미국 등 선진국 증시에 상장돼 있다"면서 "럭셔리 산업은 구조적으로 성장하는 산업이라는 점에서 주목할 만하다. 단기적인 측면이 아닌 중장기적인 관점에서 투자 메리트가 충분하다"고 강조했다.
IBK자산운용에 따르면 글로벌럭셔리 시장은 크게 △개인용 고급사치품(LVMH,에르메스,케링,리슈몽) △고급자동차(페라리, 벤츠, BMW, 테슬라) △고급주류(레미꾸엥뜨르, 페르노리카) △화장품(에스티로더) △호텔·레져(힐튼, 메리어트) 산업으로 구분된다.
이 펀드의 벤치마크인 S&P 글로벌 럭셔리 지수(S&P Global Luxury Index)는 이러한 글로벌 럭셔리 시장 전반을 커버하며 80여개의 럭셔리 관련 기업들로 구성됐다.
황 매니저는 "올해 4월 말 기준으로 프랑스 증시에서 럭셔리 관련 기업들의 비중은 20% 수준"이라면서 "특히 LVMH의 시가총액은 3126억유로(한화 414조원)로 프랑스 뿐만 아니라 유럽 내 시가총액 1위 기업이며, 글로벌 전체 20위권 순위를 기록하고 있다"고 설명했다. 그는 이어 "럭셔리산업의 높은 진입장벽이 구조적 성장을 가능하게 했다"면서 "글로벌 중산층 인구(특히, 중국 및 아시아)의 증가 추세는 럭셔리 섹터의 구조적 성장요인"이라고 덧붙였다.
그는 또 "이 펀드는 특히 럭셔리 관련 노출도가 있는 기업들에 한해 투자를 하고 벤치마크를 제공하는 공신력있는 기관에서 발표하는 럭셔리 관련 기업들을 투자 유니버스로 활용한다"고 설명했다.
■'희소성+강력한 브랜드' 파워로 연 6~8% 성장 기대
투자 원칙을 묻자 그는 "수익성 측면에서 희소성과 강력한 브랜드 파워를 바탕으로 가격차별화가 가능한 기업, 매출안정성 측면에서 글로벌 매출 다변화 및 유통망을 확보한 기업에 한해 투자한다"고 설명했다.
앞으로의 성장성에 대한 기대감도 나타냈다.
황 매니저는 "베인앤컴퍼니(Bain&Company)에 따르면 핸드백, 보석, 시계 등 개인용 고급사치품 산업의 경우 2025년까지 연평균 6~8% 성장할 것으로 예상된다"면서 "따라서 이에 투자하는 펀드 수익률도 비슷하게 갈 것"이라고 전망했다.
아울러 위드코로나로 접어들면서 미국과 유럽 주요국들이 경제활동 정상화 수순을 밟아가고 있는 점은 럭셔리 산업에서의 호재라고 진단했다.
황 매니저는 "현재 중국이 코로나19 확산으로 인한 경제봉쇄 조치를 시행하고 있다"면서 "다만 시차를 두고 위드 코로나에 나설 것으로 전망된다. 코로나로 인한 타격이 컸던 서비스를 제공하는 호텔 및 레져 산업 등도 하반기부터 코로나 이전 수준을 회복할 것"이라고 말했다.
이 펀드는 다소 공격적인 투자자에게 추천한다고 전했다.
그는 "IBK럭셔리펀드는 주식형 펀드이기 때문에 원금 손실의 위험을 인지하고 있는 적극적인 투자자들에게 적합한 상품"이라면서 " 단기적인 측면이 아닌 중장기적인 글로벌 럭셔리 산업의 성장을 신뢰하는 투자자들이 투자할 만하다"고 설명했다. 이어 "일반 주식형 펀드에 비해 변동성이 큰 상품이므로 최소 2~3년의 중장기 투자를 염두에 두고 펀드에 가입하기를 추천한다"고 말했다.
khj91@fnnews.com 김현정 기자