[fn마켓워치] 1년 만에 다시 찾아온 NPL 버블

낙찰금 100% 초과 1년 만에 등장
하나F&I 8459억 선두

2023년 상반기 NPL 투자현황

(억원)

투자사	규모
하나F&I	8459
유암코	5249
키움F&I	2940
대신F&I	2797
우리금융F&I	1253
이지스자산운용	613

[파이낸셜뉴스] 부실채권(NPL) 시장에 다시 '버블'이 찾아왔다. 채권 원금인 미상환 원금잔액(OPB) 대비 낙찰금이 100%를 넘어서는 사례가 1년 만에 다시 나온 것이다. 5대 은행의 지난 5월 말 기준 고정이하여신(NPL) 비율은 평균 0.29%로, 전월(0.27%) 대비 0.02%포인트, 전년동기 대비 0.04%포인트 상승한 상황이다.

20일 투자은행(IB) 업계에 따르면 2·4분기 은행권 NPL 매각에서 우리은행(717억원·대신F&I), 하나은행B(670억원·우리금융F&I), 신한은행B(646억원·유암코)의 채권은 OPB 대비 각각 101.2%, 101.3%, 101.5%에 낙찰됐다.

NPL은 은행을 비롯한 금융기관이 돈을 빌려주고 원금이나 이자를 3개월 이상 회수하지 못한 부실화 대출채권을 뜻한다.

2021년 은행권 NPL 매각 물량은 코로나19에 따른 채무유예 영향으로 4조원에도 미치지 못했다. 이에 따라 2021년 하반기부터 OPB 대비 100%를 훌쩍 뛰어넘는 사례가 나오기 시작했다.

레고랜드 사태 등 영향으로 지난해 하반기 이후 100%를 초과하는 사례가 없다가 이번에 다시 등장한 것이다. 올해 1·4분기 전체 저축은행(79개사)의 평균 연체율이 5.1%나 되는 등 시장 불안이 지속되고 있다.

NPL 물량도 대폭 늘었다. 2·4분기 기준 NPL 매각 물량은 2022년 5472억원에서 올해 1조851억원으로 2배 가까이 증가했다. 상반기 전체로도 2022년 1조2527억원에서 1조4199억원으로 확대 추세다.

IB업계 관계자는 "일부 NPL 전업투자회사의 조달금리가 6%대에서 5%대로 낮아졌고, 상가·주거형 등 NPL 위치가 대부분 수도권으로 금리 하락과 경기 회복에 베팅하면 충분히 수익을 낼 수 있을 것으로 판단했다"고 전했다.

이어 "그간 은행들이 담보대출비율(LTV)을 낮게 유지해 수익성이 있다고 본다"면서도 "통상 NPL 물량 급증은 가격 하락으로 이어지는 만큼 '버블'을 의심할 수밖에 없다"고 지적했다.

한편 올해 상반기 NPL 투자는 누적 기준 하나F&I가 8459억원으로 1위다. 다음으로 유암코(연합자산관리) 5249억원, 키움F&I 2940억원, 대신F&I 2797억원, 우리금융F&I 1253억원, 이지스자산운용 613억원 순이다.

하나F&I는 올해 초 NPL 투자 평잔 2조원 목표를 세웠는데 이를 이미 초과 달성한 것으로 알려졌다.

[e-mail] 강구귀 기자