대우건설, 국내 주택사업 안정적 매출 성장 기대-하나금투

[파이낸셜뉴스] 하나금융투자는 8일 대우건설에 대해 올해 상반기 국내 주택사업을 바탕으로 안정적인 매출 성장이 있을 것으로 기대했다. 이에 투자의견 매수와 목표주가 7700원을 유지했다.

1·4분기 대우건설은 매출액 2조1354억원, 영업이익 1614억원을 기록해 전년 대비 각각 8%, 34% 늘어날 것으로 추정된다. 영업이익 기준으로는 시장 기대치를 10% 상회하는 수준이다.

윤승현 하나금융투자 연구원은 “지난해 2019년 주택 분양은 2만1000세대로 지난 2018년 대비 80% 증가했기에 1·4분기부터 안정적인 실적 기여가 예상된다”고 말했다.

해외 사업은 지난해 말 수주한 이라크 알포 항만(잔고 2조9000억원) 프로젝트는 하반기 이후부터 점진적으로 매출화될 것으로 예상된다. 나이지리아와 모잠비크 LNG 플랜트 또한 약 1년의 설계 기간을 고려했을 때 상반기 실적 기여는 높지 않을 것으로 전망된다.

지난해 4·4분기 이익 서프라이즈에 기여했던 베트남THT 매출은 상반기 아파트 잔여 매출 700억원, 하반기 빌라매출 2000억원 인식이 예측된다.

1·4분기 주택 분양세대수는 약 4000세대로 추정된다. 당초 1·4분기 분양 계획세대수가 5000세대였음을 감안하면 약 1000세대가 4월 분양으로 이월된 것으로 파악된다.

주택 분양은 2~3분기에 집중될 것으로 예상되는데 최근 주택시장 업황을 고려하면 연내 주택공급 목표는 무리 없이 달성 가능할 것으로 관측된다.

윤 연구원은 “2년 연속 연 3만5000세대 주택 공급은 향후 2~3년간 외형 성장을 의미하고 있기에 긍정적”이라며 “자체 분양 사업의 경우 애초 일정대로 하반기 4100세대 분양(부산 범일, 양주역세권, 수원 망포)이 예상된다”고 설명했다.

이어 "하반기의 경우 지난해 상반기 분양한 1만4000세대의 매출이 본격화되며 주택매출 성장 속도는 더욱 가팔라질 것"이라며 "해외 사업을 포함할 때 연내 전사 실적은 상저하고 흐름이 기대된다"고 말했다.

[e-mail] 강구귀 기자