강원랜드, 목표주가 3.8만→3.3만-키움

[파이낸셜뉴스] 키움증권은 17일 강원랜드에 대해 목표주가를 3만8000원에서 3만3000원으로 낮췄다. 14일 종가는 2만5400원이다.

이남수 연구원은 "위드 코로나 2, 3단계를 가정한 1분기 및 상반기 실적 개선은 사회적 거리두기 재도입으로 인해 주춤한 실적 회복 페이스를 보일 것으로 전망한다"며 "이에 2022E 지배주주순이익 EPS를 15% 하향하고 Target P/E 19.3배를 적용했다"고 밝혔다.

이어 "2021년 12월 18일 사회적 거리두기가 재도입되며 영업시간 단축이 발생, 체류시간 감소에 따른 인당 드랍액 위축이 나타날 것"이라고 판단했다.

2021년 4분기 매출액 2534억원, 영업손실 165억원으로 컨센서스 하회를 전망했다.

이 연구원은 "연말 비용 집행이 집중되며 매출원가 및 판관비 증가에 따라 영업손실을 기록할 것"이라며 "오전 10시~밤 10시로 변경된 영업시간은 휴장을 제외하고 가장 강력한 제재 사항이다.

이미 ARS 추첨에 따른 입장객 제한이 발생하고 있고, 위드 코로나 시행 이후부터는 접종 완료자 출입확인 및 방역패스 적용도 동시 적용되고 있다"고 말했다.

[e-mail] 강구귀 기자