HMM, 목표주가 3.6만→4.2만-대신

[파이낸셜뉴스] 대신증권은 23일 HMM의 목표주가를 3만6000원에서 4만2000원으로 높였다. 2021년 7월 6만원을 제시한 후 2021년 10월 4만8000원 등 우하향세로 제시한 것과 다른 행보다. 22일 종가는 3만1150원이다.

양지환 연구원은 "목표주가 상향은 2022년 Service Contract 운임 상승에 따른 이익 추정치 상향에 따른 것으로, Target PBR 1.0배, Target PER 2.0배를 적용하여 산출했다"고 해명했다.

양 연구원은 "2021년 대비 US 항로(West 기준)는 약 100%, Europe 항로는 350~400% 인상이 유력하다"며 "2022년 5월부터 적용될 SC운임은 2022년 3월 18일 Spot SCFI 대비 유럽은 약 36% 낮은 수준이며, 미주는 약 25% 낮은 수준으로 추정된다"고 밝혔다.

이에 HMM의 올해 추정 영업이익을 기존 8조5000억원에서 약 10조7000억원으로 25.6% 높였다.

올해 예상 매출액은 18조5000억원, 지배주주순이익은 10조5000억원으로 전망했다.

양 연구원은 "4월 중순 이후 Spot SCFI 하락은 제한적으로 예상하며 주가 조정국면에서 비중을 늘릴 것을 추천한다"고 말했다.

[e-mail] 강구귀 기자