제룡전기, 3Q부터 10배 가까운 성장 기대-FS리서치

[파이낸셜뉴스] FS리서치는 8일 제룡전기에 대해 올해 3·4분기부터 10배 가까운 성장이 기대된다고 내다봤다. 투자의견은 제시하지 않았다.

이단 FS리서치 연구원은 "동사의 3·4분기 매출액과 영업이익은 각각 453억원, 73억원을 기록할 것으로 기대된다"라며 "지난 2·4분기 수출을 통한 매출액이 42억원을 기록한 반면 3·4분기에는 373억원을 기록해 지난 분기 대비 781.4% 늘어날 것으로 추정된다"라고 말했다.

그는 이어 "1·4분기에서 2·4분기에 늘어난 수출을 통한 매출액 대비 영업이익의 개선 효과를 기준으로 영업이익률을 추정한 결과, 수출을 통한 영업이익률은 20%를 상회하는 것으로 확인된다"라며 "국내에서 발생하는 매출액을 보수적으로 적용해 3·4분기 영업이익률은 16% 수준으로 책정했다"라고 밝혔다.

제룡전기의 주력 제품은 변압기, 차단기(개폐기) 및 기타 배전기기 등의 중전기기다.

올해 반기보고서에 따르면 변압기 제품 누적 매출액은 124억원으로 전체 매출액인 227억원의 약 54.8%의 높은 매출 비중을 차지하고 있다.

제룡전기는 연초부터 폭발적인 수주를 따내고 있으며, 지난 5일 단일판매·공급계약체결 공시를 포함해 총 18건의 수주를 기록하고 있다.

올해 누적 수주 계약금액은 약 2185억원으로 역대 최대 수주 호황이 이어지고 있다.

제룡전기의 수출 단가는 150만원에서 310만원으로 1년만에 2배 올랐다.

이 연구원은 "여기서 주목해야 할 점은 대부분의 수주가 미국 수출에 집중돼 있다는 것"이라며 "지난 1·4분기 15%의 수출 비중이 2·4분기에는 32% 수준으로 늘어나면서 실적에 반영되는 중이다"라고 말했다.

[e-mail] 최두선 기자