[파이낸셜뉴스] 데이비드 쟈오 블랙록 미국 인컴&밸류 부문 대표는 25일(현지시간) "미국 주식에 여전히 매력적인 기회가 존재한다"며 "이익이 안정적이거나 주가 변동성이 낮은 하이퀄리티 주식, 비용 절감을 통해 이익률을 높일 수 있는 주식 등을 주목해야 한다"고 말했다.
쟈오 대표는 이날 한국투자공사가 뉴욕지사 주관으로 뉴욕 총영사관에서 개최한 제2차 ‘뉴욕 금융인 포럼’에서 이같이 말했다.
포럼에는 주미한국대사관 재경관을 포함해 정부, 공공 투자기관, 증권사·은행·보험사 등의 투자 담당자 20여 명이 참석했다.
이날 모임은 블랙록의 ‘2023년 미국 지역은행 위기 및 주식시장 전망’ 발표로 시작됐다. 블랙록은 세계 최대의 자산운용사로 올해 1·4분기 말 기준으로 약 9조1000억달러를 운용하고 있다.
쟈오 대표는 현재의 투자 환경에 대해 “여전히 쉽지 않다(Challenging)”고 평가했다. 인플레이션은 완화되고 있으나, 전례 없는 긴축 사이클을 겪으며 경기침체 가능성이 커지고 있다는 진단이다.
다만 미국 주식에 여전히 매력적인 기회가 존재한다고 평가했다. 그는 “스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수의 현재 밸류에이션 수준은 높지 않다”면서 “이제 시장은 기업 실적에 초점을 맞추는 중”이라고 했다.
그러면서 “이익이 안정적이거나 주가 변동성이 낮은 하이퀄리티 주식, 비용 절감을 통해 이익률을 높일 수 있는 주식 등을 주목해야 한다”고 말했다.
섹터 중에서는 헬스케어에 기회가 있을 것으로 내다봤다. 경기침체 시에도 이익이 안정적이면서 S&P500 지수 대비 밸류에이션 수준은 낮다는 이유에서다.
쟈오 대표는 이번 지역은행 위기를 촉발한 실리콘밸리은행(SVB)에 대해 '확실한 아웃라이어(A Big Outlier)'라고 평가했다. 비부보 예금 비중 등 측면에서 일반화하기 어려운 사례라는 것이다.
그는 “미국 정부가 퍼스트리퍼블릭은행(FRC) 사태에 발 빠르게 대처한 후, (위기설이 나온) 팩웨스트은행·이스트웨스트은행·웨스턴얼라이언스은행 등의 예금 규모는 오히려 늘어났다”면서 “미 연방준비제도의 긴급대출 규모도 2008년 수준 아래로 떨어졌다”고 했다.
이날 포럼을 주관한 KIC의 이경택 지사장은 “지역은행 위기 확산 우려가 여전한 가운데, 2023년 하반기를 앞두고 향후 시장 방향성에 대해 심도 있게 논의한 자리였다”면서 “앞으로도 한국 기관 투자자가 머리를 맞대고 지혜를 나눌 기회를 마련하겠다”고 말했다.
KIC는 글로벌 금융 중심지(미국 뉴욕·샌프란시스코, 영국 런던, 싱가포르)에 해외 지사를 두고 있다. 현지에 진출한 국내 공공·민간 금융기관과 해외 투자정보를 공유하고, 상호 협력체계를 구축하기 위해 노력하고 있다.
sjmary@fnnews.com 서혜진 기자
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