김병주 MBK파트너스 회장 "사모펀드 양극화… 운용사간 통합 바람 거세질 것"

"고금리·새마을금고 사태로
투자자들 대형사 위주로 출자"

동북아 최대 사모펀드(PEF) 운용사 MBK파트너스의 수장인 김병주 회장(사진)이 "아시아 사모펀드 시장에서 운용사(GP) 간 통합이 이뤄질 것"으로 내다봤다.

고금리 지속과 새마을금고 사태로 투자자(LP)들의 중소형 사모펀드 출자가 줄어들자 대형 사모펀드 운용사와 기존 블라인드펀드를 보유한 운용사로 딜(거래)이 몰리고 있는 상황이다. 사모펀드 시장에서도 양극화의 가속화되는 분위기다.

10일 투자은행(IB) 업계에 따르면 김 회장은 최근 열린 연차총회에서 투자자 등을 대상으로 "앞으로 사모펀드는 '통합·강화'할 것"이라며 이 같이 말했다. 잘 되는 사모펀드와 어려운 사모펀드가 나눠지는 사모펀드 업계의 재편이 있을 것이라는 판단에서다.

이와 관련 IB업계 관계자는 "과거에는 공제회 및 연기금 등이 영향력을 키우고, 대형 블라인드 펀드를 보유한 사모펀드에 대항하기 위해 출자 콘테스트에서 루키리그를 활용하는 등 신생 사모펀드 발굴에 적극적이었다"면서 "자산가격의 붕괴가 본격화된 지금은 출자에 적극적으로 나서기 힘들고, 당장 펀드 매칭 가능성을 높이기 위해 대형 사모펀드 위주로 출자하고 있는 것이 사실"이라고 설명했다.

연차총회에서 김 회장은 6호 바이아웃(경영권 인수) 펀드의 1차 펀드 레이징을 통해 32억달러(약 4조2000억원)를 모았다고 전했다. 이는 다른 사모펀드 운용사들이 펀드 자금조달에 어려움을 겪고 있는 것과는 대비되는 부분이다.

자본시장 정보업체 프레킨에 따르면 올해 10월까지 아시아에서 이뤄진 펀드 레이징 규모는 730억달러(약 96조2000억원) 수준으로, 2021년의 2990억달러(약 394조800억원)와 비교하면 4분의 1에도 미치지 못한다.

김 회장은 또 "아시아 바이아웃 시장은 한국과 일본이 주도할 것"이라며 "규모를 갖춘 지역 기반의 운용사가 수혜를 얻을 수 있다"고 진단했다. MBK파트너스는 올해 한국에서만 42억달러(약 5조5000억원)에 이르는 투자를 집행했다.

오스템임플란트, 넥스플렉스, SK온 등이 대표 포트폴리오다.

[e-mail] 강구귀 기자