지급준비율 110% 달성..퇴직급여율 4.87→4.92%
허장 CIO "미국 기준금리 제로금리 될 수 없어..AI 투자 놓치지 말아야"
허장 CIO "미국 기준금리 제로금리 될 수 없어..AI 투자 놓치지 말아야"
[파이낸셜뉴스] 김장회 행정공제회 이사장은 "최근 자산 26조원을 돌파했다"며 "자산이 매년 2조~3조원씩 증가하고 있다"고 25일 밝혔다.
행정공제회의 운용자산은 2020년 16조3753억원, 2021년 18조9883억원, 2022년 21조954억원, 2023년 24조2995억원으로 우상향세다.
이날 서울시 용산구 서울드래곤시티에서 열린 POBA 머니쇼에서 김 이사장은 "회원 36만명, 최근 가입률은 90.5%, 가입구좌수는 평균 42.5만구좌로 42만5000명에 달한다. 지급준비율은 110.9%를 달성했다. 청원경찰도 회원 가입이 가능할 수 있게 법률, 정관이 개정됐다"며 "공무원연금의 낮은 급여 대체율, 사각지대 발생으로 행정공제회 상품에 대한 중요성이 커졌다"고 지적했다.
행정공제회의 퇴직급여율은 4.87%로 기금 운용 이익에 힘입어 최근 4.92%로 높여 지급키로 결정, 시행할 예정이다. 대의원회 의결을 통해 구좌 한도가 150만원에서 200만원으로 곧 상향 조정될 예정이다.
김 이사장은 "2025년 2월은 행정공제회 창립 50주년이다. 2025년이 행정공제회 발전, 도약의 기회가 되도록 노력할 것이다. 비전, 전략을 마련하겠다"며 "신뢰받는 행정공제회가 되도록 노력하겠다. 이번 POBA 머니쇼를 통해 회원들이 최신 금융 및 부동산 정보를 접하고, 보다 나은 재정적 안정을 이룰 수 있는 기회가 됐으면 한다"고 말했다.
허장 행정공제회 사업이사(CIO, 최고투자책임자)는 "2022년에는 코스피가 25% 하락하는 가운데 행정공제회 운용수익률은 3.8% 상승"이라고 밝혔다.
허 이사는 "퇴직급여 금리를 보면 월이자를 복리로 다시 투자하는 행정공제회의 최근 금리는 4.87%다. 저축은행은 3.74%"라며 "20년 간 연평균 수익률 퇴직급여 30년 납입, 단리환산 기준 8.1%다. 국내주식 수익률보다 우수하다"고 설명했다.
행정공제회의 자산운용 인력은 55명으로 리스크관리 인력은 15명이다. 주식, 사모주식, 채권, 사모신용, 헤지펀드, 실물자산, 기회자산에 투자한다.
그는 "ALM의 기본을 유지하고 중위험 중수익에 대체투자한다. 이자 배당 지급성 자산을 중심으로 안정적인 성과를 확보하며 상대적으로 고수익을 추구할 수 있는 제한적인 리스크 테이킹을 한다"고 강조했다.
이어 "고금리 금융 상황을 활용해 채권 사모신용을 확대한다. AI(인공지능) 등 추세적 성장이 기대되는 산업에 투자한다"며 "사모자산의 후행성을 감안해 대체자산에 선제적인 대응을 하고 있다"고 설명했다.
그는 미국의 기준금리가 지금 5.5%에서 낮아져도 컨센서스인 4% 수준에 그칠 것으로 봤다. 미국 기준금리가 2022년처럼 제로금리가 될 수 없다는 시각이다.
그는 "1980년초 대비 2022년의 미국 기준금리는 20%p나 하락했다. 40년간 20%p가 빠졌다. 우리는 과거는 잊고 최근만 기억한다. 금융위기 이후 팬데믹까지 낮은 금리, 제로금리만 기억한다. 지금 금리는 턱없이 높은 것이 아닌 과거 기준 평균이다. 1954년부터 보면 평균 금리"라고 밝혔다.
허 이사는 "향후 4~6년 AI가 큰 파장을 일으킬 것이다. 산업에 대한 영향이 인터넷보다 더 크다. 로봇, 기계 등 다른 디바이스에 연결되면 물리적인 실체가 있다. AI 혁신적인 변화를 자산운용에서 놓치지 말아야 한다"며 "미국은 제조업 건설투자를 확대하는 등 자기 나라가 자기 제품을 만드는 시대"라고 강조했다.
이어 "과거에 생각하던 투자관점으로는 미래에 높은 수익을 낼 수 없다. 주식은 올라가는데 부동산은 20% 빠지고 회복하지 못하고 있다. 금리효과, 부동산 과잉공급 효과 때문"이라며 "큰 변화의 시기에 직면해있다. 앞으로는 무빙워크에서 내려와 평지를 걸어야한다. 다른 생각을 해야 투자에서 돈을 벌 수 있다"고 말했다.
ggg@fnnews.com 강구귀 기자
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