부동산PF에 저축은행 2Q 건전성 지표 '비상'...지표 관리냐 버티기냐 딜레마

저축은행 상반기 5000억원대 적자 전망
부동산PF 및 개인사업자대출 연체율 올라
고정이하여신비율 가파르게 상승 가능성
헐값 매각 감수하고 NPL 매각이냐
손실 덜 보면서 버티기냐 업계 딜레마
우리금융 보험사 인수로 '큰 손 매수자'도 없어져
당국, 연체채권 매각 통로 넓혀주고
다중채무자 추가 충당금 적립 '단계적 추진'
적기시정조치에는 신중...자체 경영개선 유도

지난해 주요 저축은행이 거둔 당기순이익이 급감하고, 주요 고객층인 중·저신용 차주들의 상환 능력이 악화하며 연체율은 최대 4%대까지 치솟았다. 지난 4월 2일 서울의 한 저축은행 앞. 2023.4.2. 사진=연합뉴스

자료=저축은행중앙회 제공.

[파이낸셜뉴스]올해 상반기 저축은행권 건전성 지표에 빨간불이 켜진 가운데 적극적인 상매각을 통한 지표 관리냐, 버티기를 통한 손실 폭 줄이기냐를 두고 각 은행의 셈법이 복잡해지고 있다. 연체 채권을 내다 팔면 당장의 지표는 개선되지만 너무 싼 값에 채권을 매각할 경우 손실을 메울 기회가 없기 때문이다.

이런 가운데 인수·합병(M&A)을 통한 저축은행 구조조정도 더뎌 출구 전략을 찾기도 쉽지 않은 딜레마에 빠져 있다. 금융당국은 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 사업성 재평가에 따른 저축은행 추가 충당금 적립 부담을 고려해 다중채무자 채권에 대한 추가 충당금은 '단계적'으로 적립토록 할 계획이다.

■부동산PF, 개인사업자 연체율↑...저축銀 계속 어렵다

1일 금융권에 따르면 올 2·4분기에도 저축은행업권은 영업 적자가 예상된다.

1·4분기 1543억원의 순손실을 낸 79개 저축은행은 2·4분기 3000억원대 순손실을 기록해 상반기 5000억원대 적자를 낼 것으로 추정된다.

문제는 저축은행의 자산 건전성 지표가 나빠지고 있다는 점이다. 올 1·4분기 79개 저축은행 대출 연체율은 8.8%로 지난해 말(6.55%) 대비 2.55%p 상승했다. 저축은행권 관계자는 "경기가 어려워 개인사업자대출 연체율도 계속 올라가고 있다"면서 "상대적으로 우량한 차주 대출이 상환되고 그 자리에 신규 대출이 나가야 하는데 현재 연체 채권은 쌓이고, 조달금리를 고려하면 신규 대출을 늘리기 부담스럽다. 시장 금리가 떨어지지 않는 수익성이 개선될 여지가 사실상 없다"고 말했다.

특히 고정이하여신비율(고정·회수의문·추정손실 이하 여신) 상승폭이 가파를 것이라는 게 업계 전망이다. 3개월 이상 연체 채권뿐 아니라 채권 회수에 상당한 어려움이 있는 대출까지 포함되기 때문에 보수적으로 산정할 경우 고정이하여신비율이 급등할 수 있다. 저축은행 1·4분기 고정이하여신비율은 전년 말 대비 2.59%p 오른 10.32%로 이미 두 자릿수를 기록했다. 저축은행들이 상반기 소극적으로 신규 대출을 취급한 점을 고려하면 전체 대출금이 크게 늘어나지 않는 와중에 부실 우려 여신은 늘어나 고정이하여신비율이 더 높아질 수 있는 것이다.

■"헐값 매각이냐 버티기냐" 딜레마..M&A도 '난항'

이런 가운데 추가 충당금 적립, 예금보험료율 상향 등 저축은행들의 비용 부담은 더 커지고 있다. 저축은행은 새로운 부동산PF 사업성 평가기준에 따라 '유의' '부실우려' 등급에 대해서는 여신 건전성을 다시 분류해야 한다. 저축은행들이 이를 통해 추가로 쌓아야 하는 충당금 규모는 최소 7000억원대로 추정된다.

현재 저축은행이 부담하는 예보료율이 8월 말 일몰돼 보험료율이 오를 경우 최소 수십억원 추가 부담을 내야 할 수도 있다.

비용 부담이 커진 저축은행들은 연체 채권을 다른 민간회사에 매각하거나 회계상 손실 처리를 하는 상각을 통해 적극적으로 건전성 지표를 하기도 어렵다. 업계 관계자는 "1000만원 연체 채권을 20만원에 팔다가 10%를 할인해 10만원에 매각하면 연간으로 조달 비용만큼도 건지기 어렵다"며 "손해를 보고 팔아야 하는 상황이기 때문에 감당할 수 있는 곳은 연체 채권을 들고 있으려고 한다"고 설명했다. 하반기 금리인하와 경기 반등을 고려해 '헐값 매각'을 최소화하려는 것으로 해석된다.

실제 이달 시행한 2차 개인무담보·개인사업자대출 부실채권 매각 규모는 1360억원에 그쳤다. 저축은행 1·4분기 여신(101조3000억원) 및 연체율(8.8%)을 고려하면 매각이 활발하게 이뤄지지 않는 것이다.

당초 M&A를 통한 출구 전략을 짜던 일부 저축은행들에서도 매수자가 없어 난항을 겪고 있다. 4대 금융지주 중 저축은행 포트폴리오를 강화할 것으로 예상됐던 우리금융지주가 최근 증권업 진출, 보험사 인수를 추진하면서 당장 저축은행 매수가 쉽지 않아 보여서다. 금융권 관계자는 "최근 비은행 포트폴리오를 강화하는 우리금융이 저축은행까지 인수하기에는 역학관계가 복잡하다"면서 "어떻게 보면 우리금융이 매수 후보자에서 빠져 버리면서 M&A가 활성화될지 의문"이라고 짚었다.

■당국, 적기시정조치에 신중...'다중채무자 충당금 단계적 적립'

금융당국은 저축은행 연체채권 관리와 충당금 부담 경감을 위한 제도 개선을 검토 중이다. 저축은행이 개인사업자대출 채권을 제3자에게 매각할 때 내용증명 및 홈페이지 공시를 했다면 연체채권을 매각할 수 있도록 제도를 개선하고, 앞서 NPL 회사에 개인 무담보·개인사업자 채권도 팔 수 있도록 허용했다.

아울러 금융당국은 다중채무자 대출에 대해 충당금을 최대 50% 쌓도록 한 감독규정을 다시 개정하는 방안을 검토 중이다.

금융사 7곳 이상에서 돈을 빌린 채무자 대출에 대해서는 일반 차주에 비해 1.5배로 충당금을 쌓아야 하는데 반기 단위로 단계적으로 쌓도록 하는 방안이다.

아울러 저축은행의 어려운 영업 환경을 감안해 금융당국이 경영 개선을 강제하는 '적기시정조치'는 발동하지 않을 것이라는 관측이 우세하다.

금융감독원의 경영실태평가, 금융위원회의 의결을 거쳐 저축은행에 적기시정조치를 할 수 있는데 2014년 저축은행 사태와 비교하면 현재는 관리 가능한 범위 안에 있다는 판단이다[e-mail] 김나경 기자