"포스코인터, 3분기 미얀마 가스전 이익 감소…발전사업이 상쇄" -삼성證

영업이익은 컨센서스 충족 예상

포스코인터내셔널 인천 송도 본사 전경. 포스코인터내셔널 제공

[파이낸셜뉴스] 삼성증권은 포스코인터내셔널에 대해 "3·4분기 실적은 계절성으로 인해 미얀마 가스전 이익이 감소했지만, 발전 사업 이익이 증가해 이를 상쇄했다"고 분석했다.

백재승 삼성증권 연구원은 11일 "포스코인터내셔널의 3·4분기 연결 기준 매출과 영업이익은 각각 전 분기 대비 6.6%, 9.6% 감소한 7조7000억원, 3162억원으로, 영업이익은 컨센서스를 충족할 것으로 예상된다"라고 말했다.

향후 동해 심해 가스전 사업인 '대왕고래 프로젝트' 참여 여부도 관건이다. 백 연구원은 "올해보다는 내년 상반기 중 결정될 가능성이 높다"라고 평가했다.

이와 별개로 포스코인터내셔널의 자체 역량 강화를 통한 중장기적 성장 가능성은 높다고 판단했다.

백 연구원은 "일원화된 액화천연가스(LNG) 밸류체인을 토대로 체인별 확장을 위한 투자가 이뤄지고 있고, 이는 회사의 역량 강화에 기반한 실적 증가가 2025~2026년에 걸쳐 나타날 수 있는 요인이 될 것"이라고 했다.

이어 "천연흑연 등 일부 2차 전지 소재에 대한 투자를 통해 포스코 그룹 중장기 성장에 대한 기여도를 높이려는 모습에도 주목할 필요가 있다"라며 "과거 대비 시황 변화에 따른 실적 변동성이 낮아져 향후 실적 증가를 위한 투자 여력이 증대됐다"고 덧붙였다.

[e-mail] 임수빈 기자