"돈 굴러가는데 일손이 없네" 日 M&A 사상 최대

일본 M&A , 역대 최대인 4700건
도쿄거래소 ROE 향상 요구, 해외 투자펀드 활발한 활동
IB 수수료도 10억5000만달러로 사상 최대
증권사들은 인재 확보 경쟁 중

일본 M&A 시장 관련 챗gpt가 그린 이미지. 오픈AI 제공

【도쿄=김경민 특파원】 지난해 일본의 인수합병(M&A) 시장 규모가 역대 최대를 기록한 것으로 나타났다. 주가 부양 정책 효과에다 해외 투자펀드들이 일본 기업들에 대거 투자한 영향으로 분석된다.

9일 M&A 정보업체 레코프 데이터에 따르면 지난해 일본 기업이 관련된 M&A 건수는 전년 대비 17% 증가한 4700건으로 집계됐다. 거래금액도 약 19조6000억엔(약 180조원)으로 전년보다 8% 늘었다.

이는 종전 역대 최다인 2022년 4304건보다 9%가량 증가한 수준이다.

또 비교 가능한 집계가 있는 1985년 이후 역대 최대다.

주요 사례로는 일본생명보험이 12월 발표한 미국계 레졸루션라이프 인수(약 1조2000억엔), 미국 사모펀드 블랙스톤의 일본 만화사이트 운영업체 인포컴 주식 인수(약 2700억엔) 등이 대표적이다.

최근 일본 금융투자업계는 도쿄증권거래소의 자기자본이익률(ROE) 향상 요구에 따라 비핵심 사업을 매각해 자본 효율성을 높이고 성장 투자로 전환하려는 움직임이 빨라지고 있다. 특히 행동주의 펀드의 활발한 활동이 일본 M&A 증가의 가장 큰 원인으로 지목된다.

니혼게이자이신문(닛케이)는 "비핵심 사업을 분리하려는 기업이 늘어난 가운데 투자펀드 등이 적극적으로 이를 매수하고 있다"며 "일본은 저금리로 인해 자금조달이 용이해 시장에서는 올해에도 M&A 사례가 계속 나올 것으로 보고 있다"고 보도했다.

일본 M&A 관련 투자은행(IB)들도 두둑한 수수료를 챙겼다. 지난해 IB가 받은 수수료는 약 10억5000만달러(약 1조5301억원)였다. 데이터가 집계된 2000년 이후 최대였던 2023년 연간 수익을 7% 초과하며 처음으로 10억달러를 넘겼다.

업계에선 인재 확보 경쟁이 치열하다. 다이와증권그룹은 전 세계적으로 현재 약 800명인 M&A 인력을 2030년도까지 900명으로 확대할 예정이다. 미즈호증권도 지난 3년간 M&A 담당자를 10% 증원했다.

다이와증권 관계자는 "M&A 사례가 매우 많아 다른 부서에서 인력을 이동시켜 대응하고 있다"며 "지난 1년간 일본 내 M&A 담당자를 30% 이상 늘렸다"고 말했다.

한편 경제 안보 이슈는 대형 M&A 시장에는 악재라고 닛케이는 지적했다.

닛케이는 "조 바이든 미국 대통령은 일본제철의 US스틸 인수 계획을 중단하라는 명령을 내렸다"면서 "경제 안보가 국경을 초월한 M&A의 장애물로 인식될 가능성이 높아지고 있다"고 우려했다.

[e-mail] 김경민 기자